【市场观察】机构对以太坊的需求改善，推动其价格走高；Akamai 则因与 Anthropic 扩大合作而股价飙升。多条市场消息显示，加密货币、科技股、债市与 AI 交易主线正在共同影响风险偏好。
以太坊受机构需求支撑，短线关注 2600 美元关口
0900 ET — Zaye Capital Markets 分析师 Naeem Aslam 在报告中表示，机构对以太坊的需求正在改善，抵消了美国金融条件收紧的影响。近期 ETF 资金流入、企业资金配置以及以太坊能够守住周内大部分涨幅，均显示机构参与度显著提升。
Aslam 指出，如果 ETF 资金流入保持正值，大型持有者继续增持，并且以太坊守住 2600 至 2650 美元区间，价格可能升破 2800 美元，并进一步上探 3000 美元。若机构资金流逆转，或美国收益率上升引发更广泛的加密去杠杆，这一支撑将减弱。LSEG 数据显示，以太坊上涨 1.1%，至 2714 美元。
Akamai 与 Anthropic 扩大合作，股价盘前大涨
0856 ET — D.A. Davidson 表示，Akamai Technologies 与 Anthropic 达成的 116 亿美元多年期协议，是在双方今年早些时候签署的 18 亿美元多年期协议之外的新增交易，使 Anthropic 迄今总承诺金额达到 134 亿美元，期限为七年。分析师 Rudy Kessinger 和 Benjamin Smith 补充称，最新协议还包括 Anthropic 可选择在同一期限内将承诺最多再扩大 90 亿美元。
他们表示，仍需更多时间消化这些数字，但未来增长和每股收益预期将大幅上调。Akamai 盘前上涨 13%。
0458 ET — 摩根大通分析师表示，该交易展示了 Akamai 软件的优势。协议包含可能再增加 90 亿美元收入的选择权，分析师预计该选择权将被激活。Akamai 的软件能让数据快速、低延迟传输，其效率平均每兆瓦电力可产生 2200 万美元收入，优于与其他云公司的算力交易。摩根大通将 Akamai 目标价上调至 167 美元。该股此前盘前一度飙升 21.5%，至 133.90 美元。
债市经历残酷一周后，市场聚焦非农就业数据
0754 ET — 许多投资者和交易员期待结束债市残酷的一周，但下周将迎来另一个潜在担忧：9 月非农就业数据。摩根大通在报告中称，鉴于当月首次和持续申请失业金人数下降，9 月数据强于预期的风险正在上升，这可能使市场定价 10 月加息的高概率。巴克莱经济学家则不相信美联储会在下个月行动。他们预计 FOMC 将关注企业调查与家庭调查之间的不一致，在劳动力供应增长低迷的背景下，失业率料维持在 4.1%。在他们看来，这一组合将使 FOMC 在 10 月按兵不动，然后在 12 月加息 25 个基点。
邮轮股承压，Viking 获买入评级
0733 ET — 受燃料成本上升、利率走高和地缘政治不确定性影响，邮轮股承压。StoneX 分析师 Mike Hickey 在报告中表示，Viking 通过营销较小船只、包含岸上观光以及强调岸上时间，面向更年长、更富裕的客户群，从而与其他主要邮轮公司形成区别。该公司的直接营销能力使其能够接触潜在客户并刺激预订，而不必依赖大幅票价折扣。展望明年，Hickey 称 Viking 当前预订价格强劲，应有助于支持持续增长，即便公司仍面临逆风。StoneX 首次覆盖 Viking，给予买入评级和 99 美元目标价。Viking 盘前上涨 1%，至 80.32 美元。
AI 热潮成为核心市场风险
0159 ET — Swissquote 高级分析师 Ipek Ozkardeskaya 表示，广泛指数和退休基金如今已与 AI 热潮绑定，科技股约占标普 500 指数的 40%。仅三家芯片制造商就占 MSCI 新兴市场指数超过 25%。她指出，AI 是不能破裂的基石。就目前而言，美国股市将获得季节性支撑，股市涨势可能延续至年底。她补充说，最坏情景是 AI 叙事出现裂痕，从而引发显著回调。